Оригинал
этого материала
© "Коммерсант",
20.07.2004
"Сибнефть" отказалась от налогов
Прибыли "Сибнефти" во многом объясняются рекордно низкой эффективной ставкой по налогу на прибыль: 7% против 24% по закону
Денис Скоробогатько
НК "Сибнефть" вчера опубликовала консолидированную финансовую отчетность по стандартам US GAAP за 2003 год. По ней, компания увеличила чистую прибыль по сравнению с 2002 годом на 96% – до $2,278 млрд. Этот показатель практически совпал с консенсусным прогнозом аналитиков инвестиционных компаний. Высокая прибыль "Сибнефти" объясняется продажей в первом полугодии ее доли в оренбургских активах ТНК-BP, доходами от деятельности "Славнефти" и рекордно низкой эффективной ставкой по налогу на прибыль. Для "Сибнефти" она равняется 7%, по закону составляет 24%.
Чистая консолидированная прибыль "Сибнефти" за 2003 год по стандартам US GAAP выросла по сравнению с показателями 2002 года на 96%, до $2,278 млрд с $1,162 млрд. Выручка компании в 2003 году составила $6,717 млрд ($4,777 млрд годом ранее), показатель EBITDA (прибыль до выплат процентов по кредитам, уплаты налога на прибыль и отчислений на износ и амортизацию) увеличился с $1,803 млрд в 2002 году до $2,337 млрд в 2003 году. Общая сумма долговых обязательств "Сибнефти" снизилась с $2,24 млрд на начало 2003 года до $1,59 млрд к началу 2004 года.
По консенсусному прогнозу аналитиков инвесткомпаний, чистая прибыль "Сибнефти" в 2003 году ожидалась на уровне $2,248 млрд, что лишь на $30 млн меньше, чем получилось в итоге. Резкое увеличение выручки и чистой прибыли по сравнению с 2002 годом обусловлено рядом разовых сделок. В апреле прошлого года "Сибнефть" продала ТНК 26% обыкновенных и 12% привилегированных акций "Оренбургнефти", а также 1% обыкновенных акций ОНАКО за $825 млн; доход компании составил $385 млн. Доля "Сибнефти" в доходах "Славнефти" составила $468 млн ($219 млн из них "Сибнефть" получила в виде дивидендов). Отметим, что "Сибнефть" практически не заплатила налог на прибыль с обеих этих сделок. Представители "Сибнефти" объяснили это тем, что в случае продажи активов сделка проходила через аффилированные кипрские фирмы, которые платят налоги по ставке 4%. А доля в доходах "Славнефти" вообще не обязывает "Сибнефть" платить налоги, так как их платит "Славнефть". В итоге эффективная ставка налога на прибыль "Сибнефти" в 2003 году составила всего 7%.
Согласно отчету "Сибнефти", исходя из базовой ставки в 24% (по которой должны платить налог на прибыль все российские компании), "Сибнефть" должна была заплатить в виде налога на прибыль $590,93 млн, а заплатила лишь $183,828 млн. Первый вице-президент "Сибнефти" Александр Корсик вчера в ходе телефонной конференции с инвесторами отказался обсуждать схемы оптимизации налогообложения "Сибнефти", сказав, что "они всем известны и с начала этого года уже не применяются". Он также заявил, что реально эффективная ставка по налогу на прибыль у "Сибнефти" в прошлом году составила 15%. Пресс-секретарь компании Алексей Фирсов пояснил, что эта цифра не учитывает доход от продажи оренбургских активов и от "Славнефти" и включают выплаты в бюджет Чукотки по социальным обязательствам, взятым компанией в обмен на налоговые льготы. Без учета этих выплат эффективная ставка составила бы 12%.
Отметим, что ставка в 12% свидетельствует, что структуры "Сибнефти" на Чукотке были полностью освобождены от уплаты налога на прибыль в региональный и местный бюджеты. По словам специалистов по налоговому праву, "половина базовой ставки по налогу на прибыль – это доля федерального бюджета, уменьшить которую нельзя никакими схемами". Начальник департамента корпоративных финансов "Сибнефти" Ольга Покровская вчера отметила, что начиная с этого года возможности оптимизации выплат по налогу на прибыль существенно уменьшились и в 2004 году компания ожидает, что эффективная ставка составит около 20%.
Отвечая на вопросы инвесторов, Александр Корсик заявил, что компания не ожидает проблем с налоговыми органами. По его словам, законность применявшихся "Сибнефтью" схем уже подтвердили аудиторы Счетной палаты и сами налоговики. Господин Корсик попросил аналитиков инвестиционных компаний не сравнивать ЮКОС и "Сибнефть", хотя большинство из них так и не поняли, почему применение похожих схем этими двумя компаниями по-разному расценивается российскими властями.
Покупки и продажи "Сибнефти"
Согласно отчету "Сибнефти", аффилированные с компанией структуры в октябре прошлого года продали принадлежавшие им 50% акций неназываемой компании, которая, в свою очередь, владеет 30% "крупной российской энергетической компании". Сумма сделки составила $58 млн. Близкие к сделке источники пояснили Ъ, что "Сибнефть" продала свою долю в структурах, владевших акциями ОАО "Иркутскэнерго". В качестве покупателей выступили партнеры "Сибнефти" по этому проекту – компании, аффилированные с холдингом "Базовый элемент".
Кроме того, в отчете "Сибнефти" сообщается, что в декабре 2003 года компания увеличила свою долю в ООО "Сибнефть-Югра" с 50 до 99%, выкупив дополнительно эмитированные акции по номинальной стоимости. Как уже сообщал Ъ, в результате этого уменьшилась с 50 до 1% доля, принадлежащая компании Sibir Energy (SE), подконтрольной московскому предпринимателю Шалве Чигиринскому. По словам первого вице-президента "Сибнефти" Александра Корсика, уменьшение доли SE было частью более широких договоренностей между акционерами SE и "Сибнефтью". Он не раскрыл деталей соглашений, сказав лишь, что они касались "большой группы нефтяных активов, к которым Sibir Energy имела прямое или опосредованное отношение", а также финансирования "Сибнефть-Югры". Отметим, что SE считает допэмиссию незаконной и собирается оспаривать ее в судах.
В отчете "Сибнефти" также была раскрыта сумма сделок по покупке двух небольших нефтекомпаний, работающих в Томской области. 100% акций ЗАО "Арчинское" были куплены "Сибнефтью" за $26 млн, а 100% бумаг ООО "Шингинское" – за $2,1 млн.